高盛：升輝山乳業級至買入 上望3.2元

《 您可能關註這些內容：香港銀行開戶 許可證投資移民開曼公司 》高盛表示，上調輝山乳業(06863.hk)的投資評級，由原來“中性”升至“買入”投資評級，將目標價由原來3元升至3.2元，潛在升幅近11%。高盛預期，輝山乳業於2014及15年經營除稅后純利將提升11%及8%，因原料奶格價上調和下游高檔化持續，可有助推動更高的毛利率。此外，20萬畝地可進一步供應至2015及16年，并直接提供正面作用。因此，該行相信集團近期的股價下調，正提供一個良好介入點。高盛指，輝山乳業上半年的毛利率優於預期，主要是其出色的成本管理。對於2014財年，該行估計輝山經營除稅后純利繼上半年錄得14億元人民幣(下同)后，意味下半年可以取得約8.33億元。然而，2014財年的每股盈利會向上調整9%。2014至2016年，該行預料經營除稅后純利會增長41%，因受到收入年復合增長率45%｜及經營利潤輕微由41.4%降至39.6%所致。高盛預計奶價格在2016年開始慢慢回到正軌，這將可通過下游良好產品組合得到緩解。(ji/w)正文已結束，您可以按alt+4進行評論《 您可能關註這些內容：公司章程註冊英國公司註冊薩摩亞公司章程新加坡投資移民 》